Một người cha là một nhà sản xuất bia thủ công trước đây và con trai ông, một cựu cầu thủ bóng bầu dục Hoa Kỳ, đã rời khỏi nhà máy dây điện cho doanh nghiệp RIA của công ty lớn nhất LPL Financial. Cố vấn tài chính Bruce và Duncan Kelm của Santa Rosa, Công ty quản lý tài chính ArrowPoint có trụ sở tại California đã bỏ Morgan Stanley để liên kết với Tập đoàn tài nguyên tài chính LPL và Gladstone, công ty cho biết ngày 26 tháng 5. Văn phòng thẩm quyền giám sát bao gồm 670 cố vấn với hơn 24 tỷ đô la khách hàng tài sản theo sáp nhập công bố tháng trước. Hoạt động của Kelms – nơi quản lý 135 triệu đô la tài sản của khách hàng – là hoạt động đầu tiên của Gladstone ở Bắc California. Họ rời khỏi nhà máy dây vào ngày 21 tháng 5, theo FINRA BrokerCheck, liên kết với LPL sau khi công ty đạt kỷ lục 16.763 cố vấn vào cuối quý đầu tiên. LPL "đã chứng minh mỗi ngày rằng họ là một đối tác chính đáng, vì vậy tập trung vào kinh nghiệm cố vấn", Bruce Kelm nói trong một tuyên bố. "Chúng tôi biết LPL là một đối tác mà chúng tôi có thể đi trên con đường dài." Đại diện cho Morgan Stanley từ chối bình luận về sự ra đi của nhóm cha-con. Anh cả Kelm đã điều hành một nhà máy bia vào những năm 80 trước khi bắt đầu sự nghiệp dịch vụ tài chính của mình với Merrill Lynch vào năm 1992. Anh ấy đã dành 16 năm với Merrill và 10 với Morgan, bắt đầu từ năm 2009. Anh ấy bắt nguồn từ mối quan hệ với các doanh nghiệp nhỏ khác những chủ sở hữu. Con trai của ông, một người ủng hộ và người móc nối, đã làm cho đội tuyển Hoa Kỳ Mười lăm người Mỹ tại Đại học bang San Diego. Sau đó, anh chơi với USA Sevens, xuất hiện trong bốn sự kiện World Rugby Seven Series vào năm 2011 và 2012. Duncan Kelm gia nhập Morgan Stanley vào năm 2017, tạo ra một chuyên ngành phục vụ các chủ doanh nghiệp và các chuyên gia khác. Họ sẽ sử dụng RIA của công ty LPL thay vì RIA lai của Gladstone. Đó là hai trong số bốn lựa chọn liên kết với Chester, Gladstone có trụ sở tại New Jersey sau khi sáp nhập với Tập đoàn Tài nguyên Tài chính có trụ sở tại Charlotte, Bắc Carolina. Doanh nghiệp được sáp nhập – tạo ra doanh thu hàng năm tương đương với một đại lý môi giới độc lập trung bình ở mức khoảng 150 triệu đô la – cũng bao gồm các nhóm dựa trên ngân hàng và liên minh tín dụng và những người có một phần sách của họ từ các tổ chức tài chính và một phần bên ngoài họ. "Chúng tôi đã chọn tất cả các dịch vụ mà chúng tôi sẽ phải xây dựng để hỗ trợ công ty đang phát triển của chúng tôi", Rick Frick, CEO của Gladstone nói. "Đối với chúng tôi lớn như thế nào, đó là một cơ hội tuyệt vời cho chúng tôi."